jueves, 31 de marzo de 2011

Subasta de bonos

Como todas las semanas comenzamos con un nuevo tema! y hoy la idea es la subasta de bonos. Allá vamos!!

En primer lugar hay que aclarar que un bono es una obligación financiera, una promesa de pago documentada en un papel y que contiene las características de ese pago. En el momento en el que compramos un bono, estamos prestando nuetro dinero al gobierno, a un ente territorial o al prestamista. En este caso el emisor promete pagarle al inversionista unos interese durante la vida del bono para que el capital sea reinvertido llegado su vencimiento.



La inversión en bonos es recomendada pro muchos asesores financieros, ya que éstos tienen un flujo predecible de dinero y se conoce su valor al final de dicha inversión. La gente invierte en ellos para preservar el capital e incrementarlo. En definitiva es un bueno modo de ahorrar.

Existen diferentes tipos de bonos:

- En función del emisor, distinguimos entre los emitidos por el gobierno nacional, por las provincias, por municipios o por otros entes públicos. También existen los bonos emitidos por entidades financieras y los bonos corporativos (deuda privada)

- En función de la estructura, tenemos los bonos a tasa fija, que es la misma para toda la vida del bono, y a tasa variable, donde la tasa de cada cupón es distinta. También pueden ser bonos cupón cero, con opciones incorporadas, rescatables, con opción de venta, canjeables, convertibles, corporativos y escriturales.

- En función del lugar donde fueron vendidos, son los siguientes:
  • Mercado internacional: Eurobonos, bonos Samurai (Japón), y bonos Yankees (EE.UU)
  • Bonos bolsa: si la bolsa sube, aumenta el capital, pero si baja no se pierde el dinero.
  • Bonos matador: bonos españoles destinados a inversores extranjeros. Se denominan así porque pensaron que la palabra matador era más fácil que su sinónimo "torero".
  • Bonos titulizados: el banco o una caja de ahorros convierten una serie de créditos hipotecarios homogéneos en una emisión de bonos.
  • Bonos basura: tienen un alto nivel de riesgo, por lo que suelen tener un rendimiento elevado.

Para invertir en bonos debemos tener en cuenta algunas de las características de estos, como puede ser:
- Maduración: fecha en la que el capital será pagado (corto, medio o largo plazo)
- Pago de los intereses
- Calidad del crédito: grado de inversión de los bonos
- La tasa de interés: intereses fijos o variables
- Precio
- Liberación de determinado impuestos
- Otras características singulares de los bonos



 La manera más utilizada para inverit en bonos es comprarlos individualemente y entrar a fondos de bonos. Los fondos de bonos son apropiados para inversionistas que: dan más valor a los ingresos que al crecimiento, buscan dividendos generlamente más altos que las tasas del mercado de dinero, desean diversificar su carte y tienen baja tolerancia al riesgo.



Si quereís información sobre las fechas de publicación de bonos, os dejo aquí el Calendario 2011. También podeís encontrar más información sobre este tema en la página del Tesoro Público, este es competencia del Ministerio de Economía y Hacienda



Como ya es habitual en este espacio financiero os dejo también una noticia actual del lunes 28 de marzo sobre la subasta de bonos, sacada de la agencia Europa Press:

El Tesoro subastará bonos a tres años el 7 de abril


El Tesoro Público realizará una subasta de bonos a tres años con cupón del 3,40% el próximo 7 de abril, día en el que el presidente del BCE, Jean Claude Trichet, podría anunciar la primera subida de tipos de interés desde mayo de 2009.


   La última emisión de este tipo de 'papel' se realizó el pasado 3 de marzo, precisamente el día en que Trichet reconoció que es "posible" una subida de tipos en la reunión de abril, tras la revisión al alza de las expectativas de inflación del BCE para 2011 y el próximo año.

   En aquella ocasión, el Tesoro colocó 1.146,32 millones de los 3.482,37 millones solicitados en bonos a tres años a un tipo marginal del 3,609%, ligeramente superior al 3,297% registrado en la última subasta de este tipo de papel, que se celebró el pasado 3 de febrero.

   El resultado de la subasta coincidió con cierta moderación de la prima de riesgo, que pasó de los 220 puntos básicos de los últimos días al entorno de los 210 puntos, al calor del compromiso de Qatar de invertir hasta 3.000 millones de euros en España.

   El diferencial con el 'bund' alemán a 10 años ronda ahora los 190 puntos básicos, pero la principal presión viene del riesgo de rescate de Portugal y de un hipotético contagio a España.


Aqui termina mi aventura financiera, espero tener más tiempo algún día y poder retomar estas pequeñas reflexiones. Muchas gracias por el seguimiento de este blog y por todas vuestras visitas!! Ha sido una experiencia muy gratificanque :)

miércoles, 23 de marzo de 2011

Seguros de vida

Como veis hoy vamos a tratar un tema de actualidad y muy común entre nosotros, ¡estos son los seguros de vida!


En primer lugar aclararemos que un seguro de vida es un contrato que busca garantizar la protección de las personas que el asegurado tiene a su cargo. Es decir que si el asegurado fallece, los beneficiarios o herederos tienen derecho a una indemnización.

A esta indemnización se le denomina capital asegurado, y puede ser pagada en una única vez o a modo de renta financiera. Lo corriente es que los beneficiarios sean los familiares del asegurado, aunque también pueden beneficiarse sus socios o acreedores.

Los elementos son los siguientes:
- Asegurador: compañía que ofrecerá la contraprestación a cambio de la prima.
- Tomador de seguro: persona que contrata la póliza y asume el pago de la prima.
- Asegurado: persona que cubre riesgos por la póliza
- Beneficiario: persona que resultará indemnizada con la contraprestación del seguro.
- Prima: cantidad a pagar por el tomador del seguro al asegurador como contrapartida de la cobertura de riesgos.


Los seguros de vida pueden clasificarse de acuerdo a su duración (temporales o de vida entera), a su tipo de prima (a prima nivelada, donde el pago es constante, y a prima de riesgo, donde aumenta de acuerdo a la edad del asegurado) o la cantidad de asegurados que cubre la póliza (seguros individuales, colectivos o de varias cabezas)

También encontramos otros tipos de seguros de vida como el seguro de vida riesgo, que asegura un capital en caso de fallecimiento y el seguro de vida ahorro, que asegura la rentabilidad del dinero. La oferta de seguros es muy amplía por lo que al contratar uno debemos comparar servicios y precios y decidirnos por aquel que mejor se adapte a nuestras necesidades. Para ello, debemos encontrarnos bien informados sobre todo por la compañía que nos va a proporcionar el seguro.

La compañía tiene la obligación de informarnos, de forma clara y precisa, de que el importe que recibiremos al finalizar el seguro depende de las fluctuaciones del mercado financiero y no de la propia compañía. Por lo tanto esta también tiene la obligación de informarnos de todas las modificaciones y de su situación financiera.

Para complementar esta información debemos acudir a la Ley 50/1980 del Contrato del Seguro, para dar una definición más general del contrato del seguro, nombraremos el artículo 1 de esta ley que dispone:

"El contrato de seguro es aquél por el que el asegurador se obliga, mediante el cobro de una prima y para el caso de que se produzca el evento cuyo riesgo es objeto de cobertura, a indemnizar, dentro de los límites pactados, el daño producido al asegurado o a satisfacer un capital, una renta u otras prestaciones convenidas."


El problema más planteado por los ciudadanos es si en realidad es beneficioso la contratación de un seguro de vida, aunque este es un díficil problema moral de solucionar, cada vez las personas están más informadas y depositan más confianza en las compañías.




Hay pólizas que permiten incluso beneficiar al asegurado en vida, por ejemplo complementando la jubilación (cuando alguien paga su seguro de vida durante muchos años y llega a la vejez sin tener que preocuparse por el bienestar económico de su familia).

Nada más por hoy, muchas gracias y un saludo :)

martes, 22 de marzo de 2011

Los Split de Acciones

Para comenzar hoy, tenemos que dejar claro que en este tema surgido a finales de los años 90 está basado en la palabra split que es anglosajona, y que si la traducimos hacemos referencia a la división de acciones. También conocido como "sotck split"


La división de acciones es el desglosamiento de estas que resulta de una disminución en su valor nominal y es proporcional al mismo. Es una operación contable que aunmenta el número de acciones en circulación, sin que aumente el capital social suscrito y pagado. Con esta operación el precio de la acción en el mercado sufre cambios, por el solo hecho de una división de acciones.

Al contrario, también existe la operación inversa a esta, denominada reducción de acciones en circulación, sin variar tampoco el capital suscrito y pagado. En este caso el valor nominal se incrementa en proporción a la reducción.

Es la entidad la que decide realizar o no un split ya que es esta la que posee las acciones, si decide llevar a cabo el split tiene que comunicarlo a sus accionistas y a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).


Para comprender este término con más claridad podemos compararlo con el momento en el que una entidad decide aumentar sus acciones y bajar el precio de estas. Si antes una acción estaba valorada en una determinada cantidad, ahora puede dividirse en dos acciones a la mitad del valor anterior, y así puede dividirse en el número de acciones que la entidad considere oportuno.

Una ventaja de esta operación es que al reducir el valor nominal y el valor del mercado de las acciones pueden entrar nuevos inversores en el mercado. Esta es una de las causas también por las que las compañías realizan los splits. Bajan el precio de las acciones y se atrae económicamente más a los inversores. Pero no solo los nuevos inversores son los beneficiados si no que también ganan más acciones los antiguos accionistas y con ellas pueden aumentar su inversión ya que el valor de las acciones con el tiempo sigue aumentando.

Esta operación afecta significativamente a la liquidez de las acciones (comprarlas o venderlas) ya que al existir más número de acciones se producieran más acciones de compraventa. Otra consecuencia son las variaciones en el precio, con el split el precio adquiere mayor flexibilidad porque el sistema de negociación que utiliza el Mercado establece unas diferencias mínimas de precio que varían en función de la acción.

No podemos olvidar citar las medidas que favorecen al accionista, que aunque se favorezca la liquidez esto no quiere decir que afecte al precio de las acciones. Pero en algunas empresas también llevan a cabo la reducción de capital, la empresa decide comprar acciones con recursos propios y amortizarlas, así aumenta el valor real de las acciones que quedan en circulación y también la parte del beneficio o dividendo correspondiente a cada acción. Otra medida es la ampliación de capital gratuita para el accionista que se denomina ampliación de capital liberada.

Las fuentes utilizadas para recabar esta información han sido: http://www.bolsavalencia.es/, y www.eco-finanzas.com

A continuación y para finalizar con este tema, os dejo una noticia sobre el grupo CitiBank sacada de el diario El Economista:

 

Bove: "Citigroup debería dejar de jugar con el mercado de renta variable"

Si la semana pasada el analista de Rochdale Securities, Richard Bove, no tuvo elogios suficientes para uno de sus valores fetiche, Citigroup, del que aseguraba que era una oportunidad de compra extraordinaria, ahora muestra sus primeras dudas tras el último anuncio del banco.

La entidad capitaneada por Vikram Pandit daba a conocer que el próximo mes de mayo llevará a cabo un 'contrasplit' en la proporción de una acción nueva por cada diez antiguas, que permitirá reagrupar el capital social de la entidad. Además, reanudará el pago de dividendos con el reparto de 0,01 dólares por título correspondiente al segundo trimestre.

Para Bove, toda una institución dentro de los analistas que siguen de cerca el sector bancario, "los contrasplits suelen ser una destrucción de valor asegurada para la acción de una compañía", dijo. "Esto sucede porque normalmente estas decisiones sólo las llevan a cabo empresas con problemas serios", explicó.

En una nota emitida a sus clientes, el analista apuntó, al referirse a Citigroup, que esta división del número de acciones no hará más que "deteriorar el precio del título". Según su parecer, un contrasplit de esta magnitud "reduce el número potencial de compradores", es decir, deja de lado a los accionistas de a pie, que normalmente mantienen sus inversiones más a largo plazo.

Errores de la compañía

Pese a que Bove dijo que "las acciones de bajo coste suelen comportarse de mejor forma que la de precios elevados", también indicó que cada vez que Citigroup ha comprado o vendido sus acciones, esta clase de operaciones han supuesto "un error muy caro para la compañía". Por esta misma razón calificó la última decisión tomada por Pandit de "pobre" y espera que el equipo directivo del banco "haga mejor trabajo dirigiendo el negocio".

Aún así, el experto de Rochdale Securities defendió su recomendación sobre Citigroup que mantiene en "comprar" porque finalmente consideró que el contra split "no afectará de ningún modo las operaciones del banco".



martes, 15 de marzo de 2011

Warrants

¡El tema elegido de esta semana son los warrants! A continuación desglosaremos este concepto para aprender un poco más sobre esta materia.



En primer lugar comenzamos definiendo los warrants como instrumentos financieros derivados que dan al comprador el derecho de comprar o vender un activo subyacente, a un precio y en un momento determinado. Pero cabe destacar que da al comprador un derecho y no una obligación. Los warrants otorgan al poseedor el derecho de realizar la transacción asociada, que puede ser de venta o de compra, y otorgan a la otra parte la obligación de realizarla. A todo este proceso se denomina el ejercicio del warrant.

Un call warrant es aquel que es de compra, y si es de venta se llama put warrant. Continuando con conceptos también podemos añadir aqui el concepto ejercer el warrant, y hace referencia al hecho de efectuar la transacción.


El warrant es una apuesta, el precio del warrant es por lo que se apuesta. Cuando se aproxima la fecha de vencimiento pueden suceder dos opciones: si la tendencia es buena, los warrants son muy codifiados, y si por el contrario la tendencia es buena y el pronóstico no se cumple, los warrant pierden valor.


Los elementos son los siguientes:
- Precio de ejercicio: al que se comprará o venderá
- Fecha de ejercicio: fecha de la transacción futura
- Prima: precio que se paga por el warrant
- Activo subyacente: activo de referencia sobre el que se otorga el derecho.
- Radio: número de activos subyacentes que representa cada warrant

Los warrants son productos derivavos diseñados para inversores particulares ya que ofrecen una sencilla forma de contratación. En el caso de existir varios emisores y una amplia variedad de subyacentes, el inversor podrá elegir emisor y subyacente, esto supone una competencia entre los emisores que favorece al inversor. La liquidez de los warrants se suministra por creadores de mercado, por lo que, la liquidez está garantizada. Y cabe destacar tambíen que los warrants tienen una vida limitada, entre uno y dos años.

Otra característica de los warrants es que son valores agrupados en emisiones realizadas por una entidad y están representados mediante anotaciones en cuenta que cotizan en un mercado organizado. Pretenecen a la misma categoría que las opciones, las diferencias con estas son las siguientes:

En cuanto al vencimiento, el plazo de las opciones del Mercado está estipulado en un período máximo de un año, aunque los warrants pueden tener un plazo mayor.
Mientras que en cuanto a la liquidez, los warrants gozan de mayor iquidez, ya que las entidades emisoras se encargan de garantizarla, en las opciones, la liquidez depende del mercado.

Esta información está sacadad de http://www.wikipedia.es/ y http://www.warrantsmania.com/


Para aprender un poco más sobre estos os dejo un vídeo del canal intereconomía, espero que toda esta información os sirva de ayuda.




Un saludo a todos y muchas gracias de nuevo por vuestras visitas!!  


lunes, 7 de marzo de 2011

Basilea III

En primer lugar comenzamos por la definición de este concepto y según avanzamos iremos desarronllandolo.


Recibe el nombre de Basilea III porque la sede del Banco de Pagos Internacionales se encuentra en Basilea, perteneciente a Suiza.



Basilea III es un acuerdo histórico entre los bancos centrales y los supervisores de la Unión Europea, se llevó a cabo para reforzar la solvencia y liquidez de las entidades de crédito. EL principal objetivo de este acuerdo es evitar que se produzcan crisis financieras como la que actualmente vivimos, y se lleva a cabo mediante la mejora de los ratios de capital de las entidades financieras al alza. En el caso de que se produzca lo que este acuerdo quiere llegar a conseguir que sean las propias entidades las que asuman las pérdidas, y que no sean los bancos centrales y los impuestos de los ciudadanos.

Se pretende fijar el TIER (ratio que mide la fortaleza de una entidad) en un 2% el mínimo para todos los bancos del mundo. Este indicador básico sobre la seguridad bancaria compara el capital de un banco más los beneficios retenidos con los activos. Después se fijo un nuevo mínimo del 4,5% y ha añadido adiccionalmente un 2,5% por primera vez. Todo ello suma un 7% que triplica el volumen de reservas de activos que los bancos deben reservar frente a las pérdidas. Como consecuendia los bancos verán restringida su capacidad para pagar los dividendos y bonos.

Las nuevas normas que acordaron en Basilea III se introducirán paulatinamente entre enero y diciembre del año 2018. Aunque es un proyecto a largo plazo, muchas entidades ya están preparandose y reforzandose para las nuevas normas.

El acuerdo de Basilea se centra en dos nuevos estándares sobre niveles mínimos de liquidez para entidades de crédito cona ctividades internacionlaes. Su objetivo es fomentar la capacidad de resistencia de las entidades de crédito ante pertubaciones de liquidez mediante un ajuste más estrecho del perfil del vencimiento de los flujos de entrada y salida a la reserva de activos líquidos de alta calidad.

- Coeficiente de cobertura de liquidez: aumentar las reservas de activos líquidos de alta calidad a din de que las entidades de crédito puedan soportar situaciones de estrés bien defnidas que se prolonguen durante un mes.

- Coeficiente de financiación estable neta: asegurar a largo plazo una financiación más estable mediante pasivos a medio o largo plazo para poder afrontar condiciones de estrés prolongadas.

Información sacada de la página de European Center Bank: http://www.ecb.int/

Como siempre y para aportar más información sobre el tema seleccionado hoy, os añado una noticia actual  de el diario El País, sobre las consecuencias que se estiman que tendrá este acuerdo denominado Basilea III




La implantación de Basilea III reducirá el P15%IB hasta un 0,15%


El Acuerdo de Basilea III busca evitar otra crisis bancaria aumentando los requisitos de capital de los bancos. Sin embargo, desde la OCDE ponen un pero a este acuerdo. Su aplicación puede hacer que se reduzca el PIB entre un 0,05% y un 0,15%. Una cifra que, aunque no parece elevada, sí que podría tener efecto en un país como España donde el PIB cayó un 0,2% el año pasado. El informe de la OCDE, El Impacto Macroeconómico de Basilea III, apunta que el incremento de capital para los bancos hará aumentar los tipos de interés alrededor de 15 puntos básicos. La organización en su informe no toma en consideración un posible cambio en la política monetaria que podría frenar el impacto en el PIB de la aplicación de Basilea III.

Los supervisores económicos piden más capital de buena calidad a las entidades financieras en este nuevo marco. De esta manera, el documento de la OCDE apunta que aunque ya se han tomado algunas medidas a la hora de mejorar la pureza del capital de las entidades, todavía queda camino por recorrer hasta llegar a los niveles marcados. Teniendo en cuenta lo conseguido hasta ahora, antes de llegar a 2015 los bancos necesitarán aumentar su actual common equity (capital de mayor calidad) alrededor de un 1,2% y el capital Tier 1 alrededor de medio punto. El Acuerdo de Basilea III diferencia entre tres tipos de capital, en función de su calidad: Common capital, Tier 1 y Capital Total.

Japón es el país cuyas entidades tienen que mejorar más sus niveles de calidad: un 1,7%, según los datos de la OCDE. Seguido por la zona euro a los que les falta un 1,3%; mientras que a Estados Unidos le restaría aumentar medio punto porcentual.
El incremento de las reservas que tienen que tener las entidades bancarias puede hacer que reduzcan los préstamos o que aumenten el tipo de interés al que los realicen. Si los bancos cierran el grifo del crédito, este puede repercutir en el crecimiento de los países.

El aumento en el capital que pide Basilea III puede afectar a los tipos de interés de los bancos. Así, el informe estima que para 2019 los bancos podrían incrementar su interés para préstamos, de media, alrededor de 50 puntos básicos. A pesar de la diferencia de recapitalización de los países de la OCDE y de las diferentes estructuras bancarias, el aumento es bastante similar en todos los países miembros. Si se tiene en cuenta los requerimientos que son necesarios para 2015 el incremento que se produciría entre ese año y 2019 sería de entre un 12,3 y 18,6 puntos básicos.



También por si aún queda alguna duda o cuestión sin aclarar os dejo un vídeo explicativo aunque como ya sabeis podeis dejarme las dudas en comentarios y las resolveré en la mayor medida que pueda.



Muchas Gracias

martes, 1 de marzo de 2011

Planes de pensiones



Un plan de pensiones es un sistema de ahorro financiero para constituir a largo plazo un conjunto de capital, para recibirlo de forma dinámica a partir de momento de la jubilación. Permite recuperar el valor de lo invertido en este fondo más los rendimientos que haya generado en ese período.

No debe confundirse este término con el de pensión de jubilación, ya que el plan de pensiones es solo un complemento más al anterior.


Existen dos tipos de planes de pensiones:

- Renta fija: se depósita la cantidad en la entidad y esta lo invierte en deuda pública, su plazo de realización o vencimiento no sobrepasa los 24 meses.

- Renta variable: se depósita la cantidad en la entidad y esta lo invierte en Bolsa, el inconveniente es que no garantiza un interés fijo, de manera que existe la incertidumbre de no saber si se recuperará el depósito o no.

La entidad que se encarga de gestionar el dinero invertido se denomina entidad gestora, que siempre pide una cantidad mínima. El capital también puede rescatarse por otras causas ajenas a la jubilación como pueden ser: muerte, incapacidad o invalidez, enfermedad grave, o dependencia. La entidad gestora debe inscribirse en la Dirección General de Seguro (DGS), si el cliente no está de acuerdo con la gestión de su patrimonio puede emprender acciones legales.

La entidad donde se deposita el dinero se denomina entidad depositaria.

- Comisión de gestión: la cobra la entidad gestora por realizar sus servicios, y se deduce del valor de la unidad de cuenta del plan de pensiones. Varía entre el 1% y el 2%.

- Comisión de depósito: la cobra la entidad depositaria por mantener y custiodar los valores, se deduce también del valor de la unidad de cuenta del plan de pensiones. Varía entre el 0,1% y el 0,6%.

- Comisión de traspaso: es cobrada por las entidades al traspasar el plan de pensiones de una entidad gestora a otra

Debemos tratar dos puntos importantes también dentro del plan de pensiones:

- Fiscalidad: si la persona que contrata el plan es mayor de 50 años, el 50% equivale a los rendimientos netos por el trabajo, y si es menor de 50 años, las cantidades pasan a ser de 10.000 euros o el 30% del rendimiento del trabajo.

- Comisiones: no todas las entidades cobran las mismas comisiones y por ello la rentabilidad del plan se ve afectada. Como media está la rentabilidad en el 1,45%.

Una ventaja de la contratación de un plan de pensiones son los beneficios fiscales que se pueden obtener con dicho plan. Y una desventaja es que en él nunca está asegurada una alta rentabilidad


Ahora y para finalizar, me gustaría que vierais un par de anuncios interesantes que he encontrado sobre los planes de pensiones:




lunes, 21 de febrero de 2011

Los Swap





Los Swap son contratos mediante el cual varias partes acuerdan intercambiar flujos de efectivo en un período determinado de tiempo futuro. Normalmente se suelen vincular a un tipo de interés, pero de forma más general ya se considera un swap como un intercambio futuro de bienes o servicios.




Las partes en las que se divide un swap son dos, al hablar de partes nos referimos a las obligaciones o derechos que este concepto genera ya que es un contrato. Estas obligaciones y derechos son los siguientes: el derecho de cobro y la obligación del pago. Como se puede observar, lo que para una parte son derechos de cobro para la otra son obligaciones de pago, y viceversa.


Su finalidad consiste en:
  • Mitigar las oscilaciones de las monedas y de los tipos de interés
  • Reducir el riesgo de crédito
  • Lograr aportar un valor agregado para el usuario
  • Disminuir los riesgos de liquidez

Los encargados de la expedición de los swap pueden ser personas o instituciones, y las transacciones se pueden realizar mediante telefono o internet. El trato queda cerrado una vez se hayan decidido las tasas, el plazo de tiempo para realizar el intercambio, las fechas de inicio y de vencimiento, la ley aplicable y la documnetación correspondiente. Posteriormente se confirma inmediatamente mediante fax acompañado de una confirmación escrita.


En el swap financiero la entidad bancaria se compromete a abonar intereses en los períodos establecidos siempre que la rentabilidad alcance la tasa establecida, en caso contrario será el cliente quien pague al banco. Estos swap están pensados para minimizar el riesgo de las empresas, así fueron utilizados en los años de máximo apogeo del crédito a través del cual las entidades pagaban a los clientes mientras los tipos de interés no subían, en caso contario como hemos anunciado antes el cliente era quien debía pagar a la entidad.

A continuación, y como ya es costumbre en este blog, os dejo una noticia del diario ABC donde se informa sobre como un banco tiene que compensar a un cliente por no cumplir con su responsabilidad de informar:


BANCO COMPENSARÁ A UN CLIENTE POR FALTA DE INFORMACIÓN EN SWAP, SEGÚN AUSBANC

11-02-2011 / 14:30 h
Badajoz, 11 feb (EFE).- Una sentencia del Juzgado de Primera Instancia número 1 de Badajoz ha condenado a la entidad financiera "Banesto" a devolver a un cliente pacense 18.000 euros por falta de información en la comercialización de una permuta de tipo de interés o "swap" que se ofreció como un seguro de tipo de interés,.

Así lo ha afirmado, en una rueda de prensa en Badajoz, el abogado director del proceso y delegado de la Asociación de Usuarios de Servicios Bancarios (Ausbanc) en Extremadura, Juan Luis Picado.

Ha concretado que este producto se denomina comercialmente "operación de permuta financiera de tipos de interés con techo y suelo parcial Collar KI en el floor".

Ha señalado que el cliente afectado, R.F.V., ha afirmado que un amigo de una sucursal de Banesto le comercializó este producto como un seguro de tipo de interés que supuestamente le beneficiaría en su hipoteca, pedida en 2007 para que su mujer montara una empresa, frente a las subidas del Euribor.

Ha destacado su "sorpresa" cuando al año comprobó un cargo en cuenta de unos 1.400 euros que la sucursal achacó a dicho producto y al que siguieron otros tantos de cantidades similares que en total asciende a unos 18.000 euros, razón por la cual quiso cancelarlo, aunque para ello le pidieron 15.000 euros.

Picado ha explicado que estos productos son diseñados en la mayoría de los casos para beneficiar exclusivamente a la entidad financiera que los genera y conforma según sus expectativas de evolución de tipos de interés, asegurándose el devengo de tipos superiores al mercado y comercializándolos después entre clientela minorista como seguros de tipos de interés que le cubren ante subidas de tipos.

Según la sentencia, y como ha defendido Picado, Banesto ofreció información deficiente al cliente y faltó a sus deberes de transparencia, diligencia e información respecto a la naturaleza del producto ofrecido y deberá abonar por ello las liquidaciones negativas cargadas en la cuenta de R.F.V.

Además, la jueza destaca en la resolución que la entidad financiera no realizó los preceptivos test de conveniencia e idoneidad que valoran la experiencia previa y conocimientos en la materia del cliente.

Así, Juan Luis Picado ha señalado que es la primera sentencia en Extremadura pero que en España tienen conocimiento de medio centenar de sentencias relativas a este tipo de productos especulativos de alto riesgo a los que ha añadido las clausulas "suelo" de los contratos de préstamos a interés variable por la que bancos y cajas se aseguran el cobro de intereses superiores a los normales del mercado.

Sobre este asunto, ha informado que Ausbanc ha interpuesto sendas demandas contra Caja Badajoz, que está pendiente de sentencia, y contra Caja de Extremadura, pendiente de celebración de juicio por utilizar ambas este tipo de clausulas en sus préstamos y créditos hipotecarios a interés variable. EFE 1010912.


Aqui terminamos hoy con los swap, espero que os haya servido de ayuda y que podamos seguir conociendo y abordando más conceptos financieros poco a poco.

Saludos!! :)